[HBN뉴스 = 이필선 기자] 코웨이가 국내 렌탈 사업과 동남아시아 시장의 성장세에 힘입어 올해 2분기에도 실적 개선 흐름을 이어갈 것이란 전망이 나왔다.
6일 증권업계에 따르면 하나증권은 코웨이의 올해 2분기 연결 기준 매출액을 1조4292억원, 영업이익을 2733억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 14%, 13% 증가한 규모다. 영업이익 전망치는 시장 컨센서스인 2652억원을 웃돈다.
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| 코웨이 CI [이미지=코웨이] |
하나증권은 국내와 말레이시아 사업 매출이 전년 동기 대비 각각 11%, 22% 증가하며 실적 개선을 이끌 것으로 내다봤다.
국내 사업에서는 신규 렌탈 판매 증가가 예상됐다. 2분기 렌탈 계정 순증은 약 23만개로, 1분기 19만개를 웃돌 것으로 전망됐다. 전년 동기와 비교하면 계정 순증 규모는 43% 증가한 수준이다.
매트리스 렌탈 사업도 성장세를 이어가고 있다. 코웨이는 2025년 매출액 기준 국내 매트리스 시장 1위를 기록했다.
해외에서는 말레이시아 법인이 주요 성장축으로 평가됐다. 정수기 중심이던 사업 영역을 매트리스와 에어컨 등으로 확대하면서 매출 기반을 넓히고 있다는 분석이다.
말레이시아 에어컨 판매량은 2분기 3만5000대로 추정됐다. 관련 매출은 전년 동기 대비 30% 이상 증가한 것으로 분석됐다. 태국 법인도 렌탈 계정이 전년 대비 약 40% 늘며 성장세를 이어갈 것으로 예상됐다.
자회사 코웨이엔텍은 최근 SK하이닉스 미국 반도체 공장의 수처리 사업을 확보했다. 관련 매출은 향후 2년간 약 800억원 규모로 추정됐다.
주가 수준에 대해서는 실적 대비 저평가됐다는 분석이 나왔다.
박종대 하나증권 연구원은 국내외 렌탈 시장 점유율과 말레이시아 사업 성장세, 실적 가시성 등을 근거로 코웨이의 현재 주가가 12개월 선행 주가수익비율(PER) 7.8배 수준에 머물러 있다고 평가했다.
한화투자증권은 코웨이의 2분기 국내 별도 매출액을 9465억원, 영업이익을 1727억원으로 추정했다. 전년 동기 대비 각각 8%, 11% 증가한 규모다.
말레이시아 법인의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4337억원, 834억원으로 전망했다. 전년 동기 대비 증가율은 각각 22%, 23%다.
증권업계는 국내 렌탈 계정 증가와 말레이시아·태국 법인의 성장세가 이어질 경우 코웨이의 실적 개선 흐름도 지속될 것으로 보고 있다.
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